RADNOR, Pa. og SCHWABMÜNCHEN, Tyskland, 12. april 2021 /PRNewswire/ -- Avantor, Inc. (NYSE: AVTR), en ledende global leverandør av virksomhetskritiske produkter og tjenester til kunder innen biovitenskap og avansert teknologi og anvendt material industries, kunngjorde i dag at de har inngått en endelig avtale om å kjøpe privateide Ritter GmbH og dets tilknyttede selskaper i en kontanttransaksjon med en forhåndskjøpspris på ca. €890 millioner med forbehold om endelige justeringer ved avslutning og ytterligere betalinger basert på å oppnå fremtidige milepæler for forretningsresultater.
Ritter, med hovedkontor i Schwabmünchen, Tyskland, er den raskest voksende produsenten av høykvalitets forbruksvarer for robot- og væskehåndtering, inkludert ledende spisser konstruert etter strenge standarder.Disse virksomhetskritiske forbruksvarer brukes i en rekke molekylær screening og diagnostiske applikasjoner, inkludert sanntids polymerasekjedereaksjon (PCR), ikke-molekylære analyser som immunoassays, nye høykapasitets in vitro diagnostikk (IVD) teknologier inkludert neste generasjon sekvensering, og som en del av medikamentoppdagelse og klinisk utprøving i farma- og bioteknologiapplikasjoner.Til sammen representerer disse applikasjonene et adresserbart marked på nesten 7 milliarder dollar med attraktivt langsiktig vekstpotensial.
Ritters produksjonsfotavtrykk med høy presisjon inkluderer 40 000 kvadratmeter spesialisert produksjonsareal og 6 000 kvadratmeter med ISO klasse 8 renrom som gir betydelig kapasitet for fortsatt vekst.Mye av Ritters nåværende virksomhet er fokusert på å betjene leverandører av diagnostiske system og OEM-er for væskehåndtering.Den geografiske og kommersielle rekkevidden til Avantors ledende globale kanal og dype kundetilgang vil øke inntektspotensialet betydelig og gi bredere ettermarkedsmuligheter.
"Oppkjøpet av Ritter markerer neste steg i den pågående transformasjonen av Avantor," sa Michael Stubblefield, president og administrerende direktør i Avantor."Kombinasjonen vil betydelig utvide vårt proprietære tilbud til sluttmarkedene for biofarma og helsevesenet og betydelig forbedre Avantors tilbud for kritiske laboratorieautomatiseringsarbeidsflyter. Våre kombinerte virksomheter deler også lignende egenskaper, inkludert en svært tilbakevendende, spesifikasjonsdrevet inntektsprofil og en forbruksbasert portefølje. av produkter produsert til strenge standarder som forbedrer vårt unike kundetilbud."
"Denne foreslåtte transaksjonen hjelper begge parter, så vel som eksisterende og nye kunder," sa Johannes von Stauffenberg, administrerende direktør i Ritter."Avantors brede portefølje brukes av tusenvis av forskere og laboratorier i praktisk talt alle stadier av de viktigste forsknings-, utviklings- og produksjonsaktivitetene. Vi er glade for å kombinere våre høypresisjonsprodukter og toppmoderne produksjonsevner med Avantors globale rekkevidde og sterk lidenskap for å oppnå vitenskapelige gjennombrudd."
Denne transaksjonen utnytter Avantors dokumenterte merittliste for M&A-suksess med transaksjoner som varierer i størrelse fra små tuck-ins til store, transformerende oppkjøp.Siden 2011 har selskapet vellykket gjennomført 40 transaksjoner, distribuert mer enn 8 milliarder dollar i kapital og generert godt over 350 millioner dollar i EBITDA-synergier.
"Vi ser frem til å legge til Ritters svært dyktige teammedlemmer i Tyskland og Slovenia til Avantor-familien," la Mr. Stubblefield til."I likhet med Avantor, betjener Ritter svært regulerte, spesifikasjonsdrevne applikasjoner og er avhengig av en samarbeidsbasert innovasjonsmodell for å betjene sine kunder. Begge selskapene deler en sterk kultur for innovasjon og fortreffelighet, samt en klar forpliktelse til bærekraft."
Økonomi og avslutningsdetaljer
Transaksjonen forventes å være umiddelbart økende for justert fortjeneste per aksje (EPS) ved avslutning og forventes å forbedre Avantors inntektsvekst og marginprofil.
Avantor forventer å finansiere all-cash transaksjonen med tilgjengelige kontanter og bruk av inkrementelle terminlån.Selskapet forventer at dets justerte netto gearing ratio ved avslutning vil tilnærme 4,1x netto gjeld til proforma LTM justert EBITDA, med rask nedbelåning deretter.
Transaksjonen forventes å bli gjennomført i tredje kvartal 2021, og er underlagt vanlige betingelser, inkludert mottak av gjeldende myndighetsgodkjenninger.
Rådgivere
Jefferies LLC og Centerview Partners LLC fungerer som finansielle rådgivere for Avantor, og Schilling, Zutt & Anschütz fungerer som juridisk rådgiver.Goldman Sachs Bank Europe SE og Carlsquare GmbH fungerer som finansielle rådgivere for Ritter, og Gleiss Lutz fungerer som juridisk rådgiver.Fullt engasjert finansiering av oppkjøpet er gitt av Citigroup Global Markets Inc.
Bruk av ikke-GAAP finansielle mål
I tillegg til de finansielle målene utarbeidet i samsvar med allment aksepterte regnskapsprinsipper (GAAP), bruker vi visse ikke-GAAP finansielle mål, inkludert justert EPS og justert EBITDA, som ekskluderer visse oppkjøpsrelaterte kostnader, inkludert kostnader for salg av varebeholdninger omvurdert på oppkjøpsdatoen og betydelige transaksjonskostnader;restrukturering og andre kostnader/inntekter;og amortisering av oppkjøpsrelaterte immaterielle eiendeler.Justert EPS ekskluderer også visse andre gevinster og tap som enten er isolert eller ikke kan forventes å oppstå igjen med noen regularitet eller forutsigbarhet, skatteavsetninger/fordeler knyttet til de tidligere postene, fordeler fra fremførbare skattefradrag, virkningen av betydelige skatterevisjoner eller hendelser og resultatene av avviklet virksomhet.Vi ekskluderer elementene ovenfor fordi de er utenfor vår normale drift og/eller, i visse tilfeller, er vanskelige å forutsi nøyaktig for fremtidige perioder.Vi tror at bruken av ikke-GAAP-mål hjelper investorer som en ekstra måte å analysere de underliggende trendene i virksomheten vår konsekvent på tvers av periodene som presenteres.Disse målingene brukes av vår ledelse av samme grunner.En kvantitativ avstemming av justert EBITDA og justert EPS til den tilsvarende GAAP-informasjonen er ikke gitt fordi GAAP-målene som er ekskludert er vanskelige å forutsi og er primært avhengig av fremtidig usikkerhet.Poster med fremtidig usikkerhet inkluderer tidspunkt og kostnader for fremtidige restruktureringsaktiviteter, kostnader knyttet til førtidspensjonering av gjeld, endringer i skattesatser og andre engangsposter.
Konferanse samtale
Avantor vil arrangere en telefonkonferanse for å diskutere transaksjonen mandag 12. april 2021 kl. 8:00 EDT.For å delta på telefon, vennligst ring (866) 211-4132 (innenlands) eller (647) 689-6615 (internasjonalt) og bruk konferansekoden 8694890. Vi oppfordrer deltakere til å bli med 15-20 minutter før for å fullføre registreringsprosessen.En direktesendt webcast av samtalen kan nås på Investors-delen av nettstedet vårt, www.avantorsciences.com.Transaksjonens pressemelding og lysbilder vil også bli lagt ut på nettstedet.En reprise av samtalen vil være tilgjengelig på Investors-delen av nettstedet under "Arrangementer og presentasjoner" til og med 12. mai 2021.
Om Avantor
Avantor®, et Fortune 500-selskap, er en ledende global leverandør av virksomhetskritiske produkter og tjenester til kunder innen biofarma, helsevesen, utdanning og myndigheter, og avansert teknologi og anvendte materialer.Vår portefølje brukes i praktisk talt alle ledd av de viktigste forsknings-, utviklings- og produksjonsaktivitetene i bransjene vi betjener.Vårt globale fotavtrykk gjør oss i stand til å betjene mer enn 225 000 kundesteder og gir oss omfattende tilgang til forskningslaboratorier og forskere i mer enn 180 land.Vi setter vitenskapen i gang for å skape en bedre verden.For mer informasjon, vennligst besøk www.avantorsciences.com.
Fremtidsrettede uttalelser
Denne pressemeldingen inneholder fremtidsrettede uttalelser.Alle andre utsagn enn utsagn om historiske fakta inkludert i denne pressemeldingen er fremtidsrettede utsagn.Fremtidsrettede uttalelser diskuterer våre nåværende forventninger og anslag knyttet til vår annonserte transaksjon med Ritter, samt vår økonomiske tilstand, driftsresultater, planer, mål, fremtidig ytelse og virksomhet.Disse uttalelsene kan innledes med, etterfulgt av eller inkludere ordene "sikte", "forutse", "tro", "estimere", "forvente", "forutsi", "har til hensikt", "sannsynlig", "utsikter", " planlegge", "potensiale", "prosjekt", "projeksjon", "søke", "kan", "kunne", "kan", "bør", "ville", "vil", det negative ved det og andre ord og termer med lignende betydning.
Fremtidsrettede utsagn er iboende underlagt risiko, usikkerhet og forutsetninger;de er ikke garantier for ytelse.Du bør ikke stole unødig på disse utsagnene.Vi har basert disse fremtidsrettede uttalelsene på våre nåværende forventninger og anslag om fremtidige hendelser.Selv om vi mener at våre forutsetninger gjort i forbindelse med de fremtidsrettede uttalelsene er rimelige, kan vi ikke forsikre deg om at forutsetningene og forventningene vil vise seg å være korrekte.Faktorer som kan bidra til disse risikoene, usikkerhetene og forutsetningene inkluderer, men er ikke begrenset til, faktorene beskrevet i "Risikofaktorer" i vår årsrapport for 2020 på skjema 10-K for året som ble avsluttet 31. desember 2020, som er lagret med US Securities and Exchange Commission ("SEC") og tilgjengelig i "Investors"-delen av Avantors nettsted, ir.avantorsciences.com, under overskriften "SEC Filings" og i eventuelle påfølgende kvartalsrapporter på skjema 10-Q og andre dokumenter Avantor-filer med SEC.
Alle fremtidsrettede uttalelser som kan tilskrives oss eller personer som handler på våre vegne, er uttrykkelig kvalifisert i sin helhet av de foregående advarende uttalelsene.I tillegg taler alle fremtidsrettede uttalelser kun fra datoen for denne pressemeldingen.Vi påtar oss ingen forpliktelser til å oppdatere eller revidere offentlig noen fremtidsrettede uttalelser, enten som følge av ny informasjon, fremtidige hendelser eller annet enn det som kreves i henhold til føderale verdipapirlover.
Innleggstid: 21. april 2022